หุ้นไทยวันนี้ลุ้น 1,632 จุด น้ำมันจ่อ 100 ดอลล์ หนุนเงินไหล ‘พลังงาน-ปิโตรฯ-Tech’

บล.ฟินันเซีย ไซรัส คาด SET วันนี้แกว่ง 1,615-1,632 จุด น้ำมัน Brent จ่อ 100 ดอลลาร์ หนุนหุ้นพลังงาน-ปิโตรเคมี และ Tech-AI เด่น จับตาเงินเฟ้อสหรัฐ ชี้ทิศดอกเบี้ยเฟด พร้อมแนะ 5 หุ้นเด่น “BTG-HANA-ITC-PR9-STA”

บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) หรือ FSS ประเมินแนวโน้มตลาดหุ้นไทยวันนี้ (9 ก.ย. 2569) คาดดัชนีหุ้นไทย (SET Index) จะแกว่งตัว Sideways ถึง Sideways Up ในกรอบ 1,615-1,632 จุด โดยยังมีแรงหนุนสำคัญจากราคาน้ำมันดิบที่ทยอยปรับตัวสูงขึ้น ท่ามกลางสถานการณ์สงครามในตะวันออกกลางที่ยังตึงเครียด

ล่าสุดราคาน้ำมันดิบ Brent ยังคงไต่ระดับเข้าใกล้ 100 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล และมีโอกาสปรับตัวทะลุระดับดังกล่าว หลังสถานการณ์ความขัดแย้งยังไม่มีสัญญาณคลี่คลาย โดยล่าสุดสหรัฐได้ทำลายเรือบรรทุกน้ำมันอิหร่าน 5 ลำ หลังเรือรบสหรัฐตกเป็นเป้าโจมตี

สถานการณ์ดังกล่าวส่งผลให้คาดว่ากระแสเงินทุนในตลาดหุ้นจะยังมีแนวโน้มไหลเข้ากระจุกตัวในหุ้นกลุ่ม Commodity โดยเฉพาะกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมี ซึ่งได้รับอานิสงส์จากทิศทางราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ขณะเดียวกันกลุ่มเทคโนโลยีและ AI หรือ Tech-AI ยังมีปัจจัยสนับสนุนจากความต้องการที่แข็งแกร่ง

อย่างไรก็ตาม หุ้นกลุ่ม Consumption มีแนวโน้มเป็นตัวถ่วงการปรับขึ้นของดัชนีในระยะสั้น ท่ามกลางแรงกดดันจากราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูง

ขณะเดียวกัน ความตึงเครียดในตะวันออกกลางและราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้นยังผลักดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (Bond Yield) ให้ขยับสูงขึ้นต่อเนื่อง โดยล่าสุด Bond Yield อายุ 2 ปี อยู่ที่ประมาณ 4.4% และอายุ 10 ปี อยู่ที่ 4.79%

สำหรับปัจจัยสำคัญที่ตลาดรอติดตามในสัปดาห์นี้ คือ การรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐ เดือน ส.ค. ในคืนวันศุกร์ โดยตลาดคาดว่าเงินเฟ้อทั่วไป หรือ Headline CPI จะเพิ่มขึ้น 3.5% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐาน (Core CPI) คาดเพิ่มขึ้น 2.4%

หากตัวเลขเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาด จะเป็นปัจจัยหนุน Bond Yield ให้ปรับตัวขึ้นต่อ และเพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายในการประชุมสัปดาห์หน้า จากปัจจุบันที่ตลาดให้น้ำหนักโอกาสดังกล่าวประมาณ 60% ซึ่งจะกลายเป็นแรงกดดันต่อสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึงตลาดหุ้น

ในทางกลับกัน หากเงินเฟ้อสหรัฐชะลอตัวและออกมาต่ำกว่าคาด จะช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed และทำให้บรรยากาศการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงผ่อนคลายมากขึ้น

ส่วนปัจจัยในประเทศ ภาพรวมยังค่อนข้างนิ่ง โดยตลาดติดตามการพิจารณาร่างพระราชบัญญัติงบประมาณรายจ่ายประจำปี 2570 ในวาระ 2-3 ของสภาผู้แทนราษฎร รวมถึงมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวภายในประเทศที่เตรียมเสนอเข้าสู่การพิจารณาของคณะรัฐมนตรี (ครม.) ในสัปดาห์หน้า

ด้านกลยุทธ์การลงทุน แนะนำใช้กลยุทธ์ “Barbell” โดยระยะสั้นพักเงินในหุ้นกลุ่ม Commodity และ Defensive เพื่อรับมือกับความผันผวน ขณะที่การลงทุนระยะกลางถึงยาว แนะนำทยอยหมุนเงิน หรือ Rotate เข้าหาหุ้น Value และ Domestic Play ที่มีปัจจัยพื้นฐานรองรับ

สำหรับหุ้นเด่นประจำเดือน ก.ย. ได้แก่ 5 บริษัท ได้แก่ BTG, HANA, ITC, PR9 และ STA