SET วันนี้ลุ้นยืนบวก หุ้นอิเล็กฯ-โรงกลั่นหนุน จับตาฟันด์โฟลว์ยังไหลออก

InnovestX มองหุ้นไทยวันนี้แกว่ง Sideways-Up แต่การฟื้นตัวยังจำกัด หลังต่างชาติขายสุทธิต่อเนื่อง 10 วันกว่า 3.7 หมื่นล้านบาท ขณะที่สถานการณ์น้ำท่วมยังต้องเฝ้าระวัง มองราคาน้ำมันลดหนุนโรงกลั่น-โรงไฟฟ้า พร้อมชู CPN-KKP เป็นหุ้นเด่น

บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) ประเมินแนวโน้มตลาดหุ้นไทยวันนี้ (6 ต.ค. 2569) คาดดัชนี SET แกว่งตัว Sideways-Up แต่การปรับขึ้นยังอยู่ในกรอบจำกัด โดยให้แนวรับที่ 1,565 และ 1,560 จุด ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 1,585 และ 1,590 จุด หลังการฟื้นตัวทางเทคนิคยังมีแรงส่งไม่มากนัก

ปัจจัยบวกมาจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลง หลังอุปทานน้ำมันในตลาดโลกเริ่มฟื้นตัว ซึ่งคาดว่าจะกดดันหุ้นพลังงานต้นน้ำในระยะสั้น แต่เป็นบวกต่อหุ้นโรงกลั่นและโรงไฟฟ้า ขณะที่หุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์มีโอกาสได้แรงหนุนตามการปรับตัวขึ้นของหุ้นเทคโนโลยีในตลาดโลก

อย่างไรก็ตาม ตลาดยังเผชิญแรงกดดันจากปัจจัยในประเทศ โดยเฉพาะสถานการณ์น้ำท่วมที่เข้าสู่ช่วงเฝ้าระวัง ประกอบกับกระแสเงินทุนต่างชาติที่ยังไหลออก หลังนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิหุ้นไทยติดต่อกัน 10 วัน รวมกว่า 3.7 หมื่นล้านบาท ขณะที่วันนี้ต้องติดตามการประชุมคณะรัฐมนตรี ซึ่งคาดว่าจะพิจารณามาตรการเยียวยาเพิ่มเติม

InnovestX ระบุว่า ช่วงสั้น SET ยังมีแนวโน้มผันผวน เนื่องจากขาดปัจจัยหนุนใหม่ ท่ามกลางแรงกดดันจากท่าทีเข้มงวดด้านนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ซึ่งทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอยู่ในระดับสูง และกดดัน Fund Flow ขณะที่ราคาพลังงานซึ่งยังอยู่ในระดับสูงจากปัญหาภูมิรัฐศาสตร์ เป็นความเสี่ยงต่อแนวโน้มเงินเฟ้อ

ด้านปัจจัยในประเทศ ยังต้องจับตาสถานการณ์น้ำท่วม แม้เบื้องต้นประเมินว่าผลกระทบต่อเศรษฐกิจอยู่ในวงจำกัด แต่ยังมีความเสี่ยงจากฝนตกหนักระลอกใหม่ช่วงวันที่ 5-7 ต.ค. และ 11-13 ต.ค. ซึ่งอาจเพิ่มความเสี่ยงด้านลบต่อเศรษฐกิจและกดดันบรรยากาศการลงทุน

สำหรับกลยุทธ์การลงทุน แนะนำ Selective Buy และ Buy on Dip โดยเน้น 3 ธีม ได้แก่ หุ้น Domestic Play ที่พึ่งพาการบริโภคในประเทศ เช่น CPALL, CPN, CRC, BCH, PR9 และ TRUE รวมถึงหุ้นที่เกี่ยวข้องกับการรับมือและฟื้นฟูหลังน้ำท่วม เช่น CPALL, BJC, CRC, HMPRO, GLOBAL และ DCC ขณะที่แนะนำหลีกเลี่ยงหรือชะลอลงทุนหุ้นประกันภัย ซึ่งอาจเผชิญแรงกดดันจาก Loss Ratio ที่สูงขึ้น

อีกธีมคือ Tourism & Mega-Event Play ที่คาดว่าจะได้แรงหนุนจากการเข้าสู่ช่วงไฮซีซันของการท่องเที่ยวไตรมาส 4/2569 ทั้ง Golden Week ของจีน และการประชุม World Bank-IMF วันที่ 12-18 ต.ค. โดยหุ้นที่มองว่าได้อานิสงส์ ได้แก่ ERW, CENTEL, AOT รวมถึง CPALL, CPN และ CRC

สำหรับหุ้นเด่นประจำวัน InnovestX เลือก CPN เป้าหมายระยะสั้น 63 บาท คาดกำไรปกติไตรมาส 3/2569 เติบโตทั้งจากปีก่อนและไตรมาสก่อน ตามจำนวนผู้ใช้บริการศูนย์การค้าและยอดขายผู้เช่าที่เติบโต พร้อมมี Upside จากการโอนกรรมสิทธิ์โครงการ Dusit Residence

ส่วน KKP ให้เป้าหมายระยะสั้น 116 บาท คาดกำไรสุทธิไตรมาส 3/2569 เติบโต 23% จากปีก่อน แตะ 2.06 พันล้านบาท โดดเด่นที่สุดในกลุ่มธนาคาร จากการเติบโตของสินเชื่อและรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย รวมถึงรายได้ค่าธรรมเนียมจาก Dime พร้อมคาดเงินปันผลทั้งปี 7.50 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัตราผลตอบแทนเงินปันผล 6.7%